اصول تحلیل فاندامنتال و نحوه اجرای استراتژی معاملاتی

تحلیل فاندامنتال به عنوان یکی از اصول اساسی در بازار سرمایه شناخته می‌شود. این روش به طور کلی بر اساس تحلیل عوامل اقتصادی، مالی، جغرافیایی و فنی رویکردی را برای انتخاب سرمایه‌گذاری بهینه ارائه می‌دهد. در این روش به همه جوانب شرکت و عوامل مرتبط با آن توجه شده و رویکرد سیستماتیک به کاهش خطر ، احتمال دستیابی به سود و ارزیابی رشد آینده شرکت حرکت می‌شود.

برای کسب مفهوم بهتر، به مثالی اشاره می‌کنیم؛ فرض کنید یک شرکت جدید در حوزه خودروهای برقی احداث کرده است. تحلیل فاندامنتال برای این شرکت شامل مواردی مانند تحلیل کارکرد صحیح تولید شرکت، رویکرد به قوانین حفاظت محیط زیست، ارزیابی حجم بازار هدف و شریکیت در آن، ارزیابی تولید محصولات رقیب، نوآوری پیشنهادی برای شاخص‌های عملکرد مالی، ارزیابی روابط عمومی و مساعد بودن حرکت در بازار و ... می‌شود.

برای اجرای استراتژی معاملاتی برای یک سرمایه‌گذار بهتر است با تحلیل فاندامنتال شرکت‌های مورد نظر را به دقت مورد سنجش قرار دهیم و به عوامل موثر در بازار توجه کنیم. بهتر است برای اجرای استراتژی معاملاتی به دنبال تحلیل و شناخت دقیق تحلیل فنی نیز بگردیم و ترکیب این دو روش در تعیین تصمیم دقیقتر است. به عنوان مثال، در صورتی‌که تحلیل فاندامنتال نشان دهد که یک شرکت به شدت در یک بازار رقابتی فعالیت می‌کند، اما تحلیل فنی نشان دهد که قیمت سهام این شرکت برای مدتی پایدار بوده و ممکن است در آینده نیز همین گونه باقی بماند یا تغییر کمتری داشته باشد، بهتر است با پیامدهای اقتصادی در آینده را بررسی کنیم.

در کل، برای ارتقاء سطح دانش‌مان در زمینه اصول تحلیل فاندامنتال و نحوه اجرای استراتژی معاملاتی باید به مطالعه و تحلیل عوامل مختلف مرتبط با کسب و کار پرداخت و با کمک تحلیل فنی نیز با برگزاری‌کنندگان و تحلیل کنندگان در ارتباط باشیم. به این دلیل بسیاری از سرمایه‌گذاران، هزینه زیادی را برای استشاری استاندارد و استفاده از نرم‌افزارهای تحلیل سهام دفتر و مشاوره سرمایه‌گذاری در نظر می‌گیرند.

ارزیابی عملکرد با استفاده از تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال، یکی از روش‌های مهم و مورد توجه در سرمایه‌گذاری و سودآوری در بورس است. این روش به واکاوی نوسانات بورس، مذاکرات محصولات بورسی و اخبار مالیاتی، مفید است. برای دستیابی به یک تحلیل مناسب، باید از مشخصات عملکرد شرکت استفاده کرد، شامل عملکرد مالی، قیمت سهام و موضوعات دیگر.

از مشخصات عملکرد مالی، ترازآواری و فعالیت های عملیاتی می توان استفاده کرد تا نقشه، عملکرد شرکت را بهتر تحلیل کنیم. این روش به ما کمک می‌کند تا دیدگاه بهتری در زمینه درآمدها و هزینه های شرکت داشته باشیم و در نتیجه، قابلیت پیش‌بینی بهتری در زمینه دستیابی به سودآوری را به ما می‌دهد.

هر شرکت، تحت تاثیر چند عامل، همچون تغییرات اقتصادی، صنعتی، قوانین و مقررات و همچنین تغییرات در نوسانات بازار، است. در این مورد، تحلیل فاندامنتال به ما اجازه می‌دهد تا اطلاعات دقیق در مورد این تغییرات را جمع‌آوری و تحلیل کنیم و نتیجه‌گیری درباره ارزش سهام را بهتر بیان کنیم.

با توجه به توضیحات بالا، استفاده از تحلیل فاندامنتال، برای ارزیابی عملکرد شرکت‌های بورسی، به شما اجازه می‌دهد تا با داشتن داده‌های کامل و قابل اعتماد، تصمیمات سودآوری بیشتری را در بازار سرمایه بگیرید.

رویکردهای مورد استفاده در استراتژی معاملاتی بر پایه تحلیل فاندامنتال

رویکردهای مورد استفاده در استراتژی معاملاتی بر پایه تحلیل فاندامنتال، به دلیل اینکه تحلیل فاندامنتال به گستره‌ی زیادی از عوامل اقتصادی، مالی و سیاسی توجه دارد، برای کاربران معاملاتی از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. در این رویکرد، از اقداماتی مانند مطالعه صورت‌های مالی شرکت‌ها، تحلیل عملکرد اقتصادی و صنعتی، مطالعه شاخص‌های ریسک و بازده، بررسی عوامل سیاسی و جوامعی، به منظور یافتن داده‌های موردنیاز برای اتخاذ تصمیمات در بازارهای مالی استفاده می‌شود.

یکی از روش‌های مورد استفاده در این رویکرد، تحلیل بنیادی است. در این روش، اطلاعات در مورد مهمترین عوامل اقتصادی، بهره‌وری، درآمد، تقاضا، ریسک، و شرایط صنعتی جمع‌آوری می‌شود. سپس، این اطلاعات از دیدگاه یک کارشناس مالی ارزیابی می‌شوند و در نهایت، پتانسیل هر شرکت یا صنعت در بازارهای مالی بررسی می‌شود.

در روش دیگری که بر پایه تحلیل فاندامنتال است، مانند روش قبل، شرکت با دقت بررسی شده و از اطلاعات مالی و عملکرد گذشته استفاده می‌شود. در این روش، به جای افزایش توجه بر تاریخچه‌ بیزینس، تمرکز بیشتر بر مفهوم ارزش محصول، کارتل‌ شکنی، مزایده و بازارهای جایگزین و همچنین شناسایی بستر توسعه در یک صنعت خاص است. این روش بر اساس اطلاعات موجود، برای پیش‌بینی سود شرکت مورد نظر و همچنین پیش‌بینی سود بازار استفاده می‌شود.

رویکرد دیگری در استراتژی معاملاتی بر پایه تحلیل فاندامنتال، تحلیل پوشیده شدن است. در این روش، تلاش می‌شودیم تا از دانسته‌هایی که نمی‌توان عموما از فایل‌های مالی بر آن‌ها پوشش دید، استفاده کنیم. این دانسته‌ها شامل عواملی همچون علل رفتاری، قرارداد و نحوه‌ی کار شرکت‌ها و قول‌هایی‌اند که شرکت‌ها به سرمایه‌گذاران خود داده‌اند.

به طور خلاصه، رویکردهای مورد استفاده در استراتژی معاملاتی بر پایه تحلیل فاندامنتال به سیستماتیک بودن و استفاده از یک رویه‌ی شناخته شده در تحلیل بازارهای مالی، برای گرفتن تصمیمات توصیه‌ای بر اساس جستجوی یک استراتژی بهینه کمک می‌کنند. این روش‌ها برای سرمایه‌گذاران جدید یا تجربی واقعی و قابل توجه هستند.

مقایسه تحلیل فاندامنتال و تحلیل فنی در استراتژی‌های معاملاتی

در دنیای معاملات و سرمایه‌گذاری، دو رویکرد اصلی و محبوب برای تحلیل دارایی‌ها و بازارها، تحلیل فاندامنتال و تحلیل فنی هستند. در این مقاله، ما قصد داریم تا این دو رویکرد را در مورد معاملات فرآیندی مقایسه و بررسی کنیم.

تحلیل فاندامنتال، به معنای ارزیابی و تحلیل اطلاعات و رویدادهای مرتبط با شرکت‌های معامله‌گران و رابطه بین این اطلاعات و بازده سهام است. این روش در گذشته به عنوان یک رویکرد شایسته و معتبر برای تحلیل شرکت‌ها و حتی حوزه‌های بازاریابی شناسایی شده، با این وجود، در اوایل قرن بیست و یکم، تحلیل فنی به عنوان یک روش هوشمندانه و قابل اعتماد برای تحلیل بازارهای مالی استفاده شد.

تحلیل فنی، به معنای بررسی و تحلیل وضعیت فعلی قیمت‌ها و مدل‌های جهش و اینده در بازار مالی است. در این روش، بررسی وضعیت نمودار بازده سهام، تاریخچه قیمت و حرکت بازارهای مالی به عنوان منابعی برای تحلیل فنی استفاده می‌شود. با توجه به این نمودارها، داده‌های ارزشی شرکت و داده‌های رفتاری بازار مالی بررسی می‌شوند تا رویکردهای بهتری برای معامله و سودآوری پیدا کرد.

با توجه به تفاوت‌های این دو روش، بررسی پیامدهای معاملاتی و استفاده صحیح و هنجاری از هر دو روش، برای موفقیت در عرصه معاملات، بسیار حیاتی است. به علاوه، هریک از این روش‌ها را به تنهایی برای ارزیابی فعالیت‌ها و صنعت‌های مورد نظر استفاده نکنید، بلکه باید آن‌ها را به عنوان یکی از پوشش‌های تحلیلی خود در نظر بگیرید تا به دست یافتن بهترین استراتژی معاملاتی کمک کند.

استفاده از تحلیل فاندامنتال در مشخص کردن رفتار بازار و روند قیمت سهام

تحلیل فاندامنتال یکی از مهم‌ترین روش‌های تحلیلی در بازار سرمایه است که با استفاده از شاخص‌های اقتصادی و مالی، ارزیابی شرکت‌ها و صنایع را انجام می‌دهد. این روش برای شناسایی شرکت‌هایی که در آینده قادر به رشد و توسعه خواهند بود، ارزشیابی شرکت‌ها، تعیین ارقام و عوامل مالی و اقتصادی برای ارزش گذاری و سرمایه گذاری استفاده می‌شود.

تحلیل فاندامنتال به دو بخش تحلیل اساسی و تحلیل فنی تقسیم می‌شود. در تحلیل فاندامنتال، نتایج بازدهی شرکت در طول زمان، رشد شرکت، سود شرکت، رقابت شرکت با رقبایش و همچنین بررسی پتانسیل رشد شرکت در آینده مورد بررسی قرار می‌گیرد. برای تحلیل اساسی، اطلاعاتی مانند ترازنامه، صورت سود و زیان، نقدینگی، سود بر سهام، برآورد های بازار، رشد فروش و سود گذاری و بازدهی سهام به کار می‌رود.

تحلیل فاندامنتال و نتایج حاصل از آن، به سرمایه گذاران اطلاعات مهمی در خصوص شرکت هدف، عملکرد آن در گذشته و نیز پتانسیل رشد آن در آینده می‌دهد. با توجه به بررسی این اطلاعات، سرمایه گذاران می‌توانند پیش بینی های خود را در خصوص رفتار بازار و روند قیمت سهام منتشر شده بررسی کنند و تصمیم خرید و یا فروش و بهینه سازی سبد سرمایه خود را انجام دهند.

بنابراین، از آنجایی که تحلیل فاندامنتال یکی از مهم‌ترین روش‌های تحلیلی مورد توجه سرمایه گذاران و متخصصان بازار سرمایه قرار دارد، هر شخصی که قصد سرمایه گذاری در بازار سرمایه را دارد به نحوی که این روش را در تحلیل رفتار بازار و روند قیمت سهام خود به کار گیرد، برای بهبود تصمیمات خود و افزایش بازدهی سرمایه، می‌تواند از آن بهره ببرد.

محاسبه وضعیت مالی شرکت با تحلیل فاندامنتال و براورد مناسب تناسبی

تحلیل فاندامنتال و بررسی وضعیت مالی شرکتها از جمله مهمترین روشهایی است که جهت انجام سرمایه گذاری و انتخاب سهام به کار گرفته می شود. این روش با بررسی عواملی همچون سودآوری، نرخ رشد، شیوع بدهی، نقدینگی و میزان دارایی های شرکت ها در سهامداران اطمینان خلق می کند و همین عوامل شاخصی بهره برداری از شرکت ها را تعیین می کنند.

برای انجام تحلیل فاندامنتال، معمولاً از دو روش رویکرد افقی و رویکرد عمودی استفاده می شود. در روش رویکرد افقی، تاثیر تغییرات هر یک از عوامل روی همه عوامل دیگر مورد بررسی قرار می گیرد. در روش رویکرد عمودی با مقایسه عوامل یک شرکت با شرکت های دیگر، تصمیم گیری برای سرمایه گذاری صورت می گیرد.

برای انتخاب بهترین سهام، علاوه بر تحلیل فاندامنتال، روش برآورد تناسبی نیز مورد استفاده قرار می گیرد. در این روش، برای محاسبه ارزش شرکت و تخمین سودآوری آتی آن، با استفاده از میانگین از دیگر شرکت های دارای وضعیت مشابه، پیش بینی صورت می گیرد. برآورد تناسبی بر این اساس که اگر یک شرکت در همان صنعت با شرکت های دیگر هم رده باشد و وضعیت مالی آن با شرکت های دیگر هم رده مشابه باشد، به احتمال زیاد سودآوری آن در آینده به میزان مشابه ای از شرکت های هم رده خواهد بود.

با استفاده از تحلیل فاندامنتال و برآورد تناسبی، میزان خطر سرمایه گذاری در شرکت ها کاهش می یابد و تصمیم گیری در انتخاب سهام در بورس، با اطمینان و امنیت بیشتری انجام می شود.